农业银行首单国际开发机构熊猫债项目成功发行

农业银行首单国际开发机构熊猫债项目成功发行 

  近日，由中国农业银行联席主承销的“新开发银行2019年度第一期人民币债券（债券通）”项目成功发行。本期项目分为3年期、5年期两个品种，债券票面利率分别为3%、3.32%，发行总规模达30亿元。市场反响良好，受到了境内外投资人踊跃认购，全场认购量超过3倍。本期债券是农业银行承销的首笔国际开发机构熊猫债项目，是农业银行自央行2018年9月下发《境外机构债券发行管理暂行办法》新规以来的首单熊猫债项目，也是2019年农业银行熊猫债承销的开年之作。

  新开发银行由金砖五国（中国、巴西、俄罗斯、印度、南非）政府共同出资成立，旨在为金砖国家及发展中国家的基础设施建设提供资金支持。新开发银行自2015年成立之初即与农行上海分行开展合作，签署战略合作备忘录、ISDA协议等重要文件。2017年中，在得知客户发债需求后，农行上海分行立即启动项目准备工作。作为多边开发机构，新开发银行由五大成员国人员组建而成，在角色定位、政策执行、业务范围等多个领域区别于传统金融机构，在项目推进中遇到诸多难题。面对种种困难，农行总分支行三级机构强强联动，组建了一支国际化、专业化、综合化的服务团队，持续加强与新开发银行沟通。服务团队不仅探索了双方的合作边界，还辅助客户与境内监管机构搭建沟通桥梁，为项目推进搭建了良好基础。本项目正式启动后，农行会同其他三家银行及各大中介机构组建起专门的承销团队，对接新开发银行主要项目团队。在一年多的项目运作期间内，两个团队共同商讨项目方案、制定项目材料、协调路演宣传、协作定价发行直至项目圆满落地。

  此次债券的成功发行，一方面，实现了农行首次与国际开发机构的债券合作，丰富了农行承销业务的发行主体范围，树立了农行国际化、专业化的投行品牌形象，同业优势得到进一步提升，更彰显了农行支持金砖国家发展的信心和能力。从前期营销、投标到项目运作、承销及投资，一系列高效专业的服务获得了客户认可，加深了银银合作关系，打开了农行与新开发银行合作的新篇章。另一方面，为农行积累了与国际开发机构开展熊猫债乃至利率互换、衍生品、二级交易等市场化业务的合作经验，在全行服务国际开发机构方面做出了有益探索，进一步丰富了农行在新兴业务方面的运作经验。